Kapitalmarkt Compliance. Karl Richter

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ [2]

      § 2 Abs. 14 WpHG (§ 2 Abs. 7 WpHG a.F.).

       [3]

      § 2 Abs. 13 WpHG (§ 2 Abs. 6 WpHG a.F.) – Voraussetzung ist in jedem Fall der Handel von Finanzinstrumenten des Emittenten an einem organisierten Markt (§ 2 Abs. 11 WpHG; § 2 Abs. 5 WpHG a.F.), worunter in Deutschland der regulierte Markt an den deutschen Wertpapierbörsen, nicht aber der Freiverkehr fällt (der Begriff des organisierten Marktes entspricht dem des reguliertes Marktes im Sinne der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie, vgl. Fn. 16).

       [4]

      § 2 Abs. 14 Nr. 2 WpHG (§ 2 Abs. 7 Nr. 2 WpHG a.F.).

       [5]

      § 118 Abs. 2 WpHG (§ 37z Abs. 2 WpHG a.F.).

       [6]

      § 118 Abs. 3 WpHG (§ 37z Abs. 3 WpHG a.F.).

       [7]

      Assmann/Schneider/Assmann § 15 Rn. 35 ff. m.w.N.; BaFin Emittentenleitfaden, 4. Aufl. 2013, S. 55.

       [8]

      Vgl. dazu 3. Kap. Rn. 14.

       [9]

      BaFin Emittentenleitfaden, 4. Aufl. 2013, S. 55 f.

       [10]

      Schwark/Zimmer/Heidelbach/Doleczik § 37v WpHG Rn. 3; Assmann/Schneider/Assmann § 15 Rn. 35; vgl. zum Aufschub der Ad-hoc-Publizität auch 3. Kap. Rn. 58.

       [11]

      § 114 Abs. 1 S. 1 WpHG (§ 37v Abs. 1 S. 1 WpHG a.F.).

       [12]

      § 114 Abs. 1 S. 1 HS 2 WpHG (§ 37v Abs. 1 S. 1 HS 2 WpHG a.F.); vgl. auch Begr. RegE TUG, BT-Drucks. 16/2498, 43, vgl. dazu nachstehend Rn. 43 ff.

       [13]

      Vgl. OLG Frankfurt NZG 2012, 911, 913; Assmann/Schneider/Hönsch § 37v Rn. 14; Schwark/Zimmer/Heidelbach/Doleczik § 37v WpHG Rn. 10. Zur Offenlegung der in den Jahresfinanzbericht aufzunehmenden Rechnungslegungsunterlagen nach den handelsrechtlichen Vorschriften vgl. die Ausführungen unter Rn. 43 ff.

       [14]

      Begr. RegE TUG, BT-Drucks. 16/2498, 43.

       [15]

      Vgl. im Einzelnen §§ 340 Abs. 1 und 341 Abs. 1 HGB; vgl. auch den DRS 20 Standard (zu den DRS Standards vgl. Rn. 79, dort zu DRS 16), der die Lageberichterstattung für alle Mutterunternehmen, die einen Konzernlagebericht gem. § 315 HGB aufzustellen haben oder freiwillig aufstellen, regelt. Die branchenspezifischen Regelungen zur Risikoberichterstattung im Konzernlagebericht gem. § 315 Abs. 1 S. 4 HGB für Kreditinstitute und Versicherungsunternehmen wurden in dem Standard als Anlage 1 und 2 integriert.

       [16]

      § 114 Abs. 2 WpHG (§ 37v Abs. 2 WpHG a.F.).

       [17]

      § 114 Abs. 2 WpHG (§ 37v Abs. 2 WpHG a.F.).

       [18]

      VO (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19.7.2002 betreffend die Anwendung internationaler Rechnungsstandards, ABlEG Nr. L 243/1.

       [19]

      Als kapitalmarktorientiert im Sinne der IAS-Verordnung werden solche dem Recht eines Mitgliedstaates unterliegenden Unternehmen verstanden, deren Eigen- oder Fremdkapitalinstrumente am entsprechenden Bilanzstichtag in einem Mitgliedstaat zum Handel in einem geregelten Markt im Sinne des Art. 1 Abs. 13 der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie (RL 93/22/EWG des Rates vom 10.5.1993 über Wertpapierdienstleistungen, ABlEG Nr. L 141) zugelassen sind. In Deutschland wird in der derzeitigen Meldung (vgl. Übersicht der geregelten Märkte, ABlEU Nr. C 38/5 vom 22.2.2007) neben dem amtlichen Handel und den geregelten Märkten der einzelnen deutschen Börsenplätze (an deren Stelle ist zwischenzeitlich der regulierte Markt getreten, § 32 BörsG) auch die Terminbörse Eurex unter den Begriff des geregelten Markts gefasst – der Freiverkehr im Sinne des § 48 BörsG stellt hingegen keinen geregelten Markt dar, vgl. auch das aktuellere von Art. 47 der Finanzmarktrichtlinie (RL 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates, ABlEG Nr. L 145/1, ber. ABlEG 2005 Nr. L 45/18) verlangte Verzeichnis für die regulierten Märkte der Mitgliedstaaten der EU (http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:C:2010:348:0009:0015:DE:PDF).

       [20]

      Vgl. Rn. 51.

       [21]

      Vgl. im Einzelnen Rn. 68.

       [22]

      VO (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19.7.2002 betreffend die Anwendung internationaler Rechnungsstandards, ABlEG Nr. L 243/1.

       [23]

      Zu den Bestandteilen eines vollständigen IFRS-Konzernabschlusses vgl. СКАЧАТЬ