Этика банков. Олег Авис
Чтение книги онлайн.
Читать онлайн книгу Этика банков - Олег Авис страница 5
Чистый процентный доход является наиболее значимой составляющей выручки коммерческого банка. Чистый процентный доход образуется в результате разницы (спреда) между стоимостью привлеченных депозитов и выданных кредитов (рис. 2).
Рис. 2. Преобразование срочности и кредитный спред ((1) – (2) = ЧПМ (чистая процентная маржа) *ЧПД – чистый процентный доход, ** Кривая единых трансфертных ставок (ЕТС) отражает потенциальную стоимость привлечения ресурсов банком. Привлечение может происходить ниже кривой, т. к. выборочные сделки могут быть более выгодными банку, чем фондирование в целом)
Разница в доходности возникает из-за того, что депозиты в целом краткосрочны, а кредиты долгосрочны. Кроме того, любому кредиту присущ риск невозврата, в то время как депозиты должны выплачиваться банком во всех случаях, кроме ликвидации самого банка.
1.4.1. Альтернативная финансовая система: исламский банкинг
Главное отличие исламского банкинга от традиционного заключается в том, что исламские банки придерживаются норм, в соответствии с которыми кредитование, подразумевающее ссудный процент (ростовщичество), запрещено. исламские финансовые инструменты структурированы таким образом, чтобы выполнять это условие и вместе с тем приносить инвесторам доход. исламские банки извлекают прибыль только из инвестиционной деятельности.
Это происходит следующим образом: исламские банки открывают счета, на которых аккумулируют средства вкладчиков. Эти средства направляются на финансирование предпринимателей. Предприниматели не выплачивают банковские проценты, а делят с банками полученную прибыль, банки же, в свою очередь, делятся своей прибылью с вкладчиками. Причем вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным. таким образом, из экономического оборота полностью выводится основа традиционной банковской системы – процентные платежи.
Основной принцип работы исламского банка состоит в следующем: поскольку деньги не являются товаром, они не могут расти в стоимости (приносить процент) на том основании, что выдаются в долг. а значит, кредитор может рассчитывать на доход только в том случае, если деньги, будучи вложенными в экономику, создают реальную добавленную стоимость.
Взамен традиционных банковских и инвестиционных продуктов в исламском мире существует целый ряд специфических финансовых инструментов, которые по форме отличаются от традиционных, но по сути отражают структуру выплат классических инструментов. Например, исламский банк, выдавший кредит на покупку актива, приобретает актив и перепродает его конечному покупателю на условиях беспроцентного кредита. При продаже актива банк устанавливает наценку на него и таким образом получает компенсацию временной стоимости денег, несмотря СКАЧАТЬ