Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование). В. Б. Живетин
Чтение книги онлайн.

Читать онлайн книгу Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование) - В. Б. Живетин страница 23

СКАЧАТЬ – когда каждая подсистема анализируется как система со структурой, а анализ риска и безопасности производится в единстве подсистем, наполняющих структуру рассматриваемой подсистемы системы.

      1.4.1. Вероятностные показатели риска рынка

      Прежде чем сформулировать задачу, рассмотрим несколько иллюстративных примеров.

      Положим, я, как частный собственник, произвел товар, который хочу выставить на рынок. На рынке я хочу организовать сделки «купли-продажи», в которых я должен объявить стоимость товара.

      Положим, стоимость товара может иметь область допустимых значений от хндоп – минимально допустимое значение до хвдоп – максимально допустимое значение. Мне нужно определить эти значения так, чтобы назначить цену, и продать его с выгодой для себя.

      Чтобы их задать, я должен построить процедуру (математическую) оценки вероятностей критических ситуаций: 1) х > хвдоп и 2) х < хндоп. В первом случае я разоряюсь, так как товар мой по цене х не продается, его стоимость выше хвдоп. Во втором случае я разоряюсь, так как расходы по созданию товара не окупаются на рынке.

      Второй пример. Рассмотрим качественную модель построения вероятностных показателей риска оценки стоимости объекта.

      Введем следующие стоимости построенного объекта (рис. 1.15):

      1) фактическая стоимость хф;

      2) оценочная стоимость хо;

      3) рыночная стоимость хор.

      Рис. 1.15

      Положим, 10 компаний строят одинаковый объект, оплачивают строительство. Каждая компания обладает своим интеллектуальным и техническим потенциалами. В итоге фактическая стоимость, например одинаковых жилых зданий, будет различная, т. е. xi (t)

.

      Если положить, что рыночная стоимость этих зданий одинаковая хр, то получим различную величину прибыли Δxi = xp – xi

. Если Δxi < 0, то это критическая ситуация для компании.

      Наше исследование посвящено:

      1) оценке затрат во время строительства, т. е. риску потерь, обусловленных влиянием рынка труда, земли и т. п.;

      2) оценке стоимости готового объекта на рынке и потерь в условиях влияния факторов риска, посредством показателей риска;

      3) оценке потерь от реализации в данный момент времени.

      Задача. Зная стоимость подобного объекта на рынке хр, которую примем за допустимую для вновь создаваемого объекта (обозначим хр = хдоп, где хдоп – граничная область допустимых значений хр), оценивая наши затраты на создание объекта xo = хф + δх, где xф – фактическая стоимость затрат; δх – погрешность оценки затрат, нужно рассчитать вероятность потерь, т. е. Р{хф > хр}.

      Погрешность оценки затрат и их изменение зависят от компетентности специалистов, оплата труда которых изменяется.

      Оценщик СКАЧАТЬ