Optionen für jedermann. Stefan Deutschmann

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СКАЧАТЬ Naked-Short-Put 402

      Abbildung 112: Beispiel für einen Long Call Vertical 404

      Abbildung 113: Beispiel für einen Short Put Vertical 406

      Abbildung 114: Beispiel für einen Long Put Vertical 408

      Abbildung 115: Beispiel für einen Naked Short Call 412

      Abbildung 116: Beispiel für einen Short Call Vertical 414

      Abbildung 117: Beispiel für einen Broken Wing Butterfly 417

      Abbildung 118: Beispiel für einen Butterfly 420

      Abbildung 119: Beispiel für einen Iron Condor 424

      Abbildung 120: Beispiel für einen Iron Fly 427

      Abbildung 121: Beispiel für einen Jade Lizard 429

      Abbildung 122: Beispiel für einen Straddle 431

      Abbildung 123: Beispiel für einen Strangle 433

       Abbildung 124: Monat und Buchstabe für Futures 450

       Abbildung 125: Sektoren und Symbole 457

       Abbildung 126: Handelsaussetzung in /ZC vom 12.08.2019, 15m Chart 467

      Abbildung 127: Beispiel „Contango“ 473

      Abbildung 128: Beispiel "Backwardation" 474

      Abbildung 129: Jahreschart /NGV9 vom 05.08.2019 510

      Abbildung 130: Terminstrukturkurve /NG 511

      Abbildung 131: Spread und Liquidität /NG 512

       Abbildung 133: Traderichtung je Korrelationsgrad 515

       Abbildung 134: Gängige Möglichkeiten für Pairs-Trades 515

       Abbildung 135: Long/Short Calendar-Spread 516

       Abbildung 136: Handelsansätze für Calendar-Spreads 517

       Abbildung 137: Kauf/Verkauf Calendar-Spread 518

       Abbildung 138: Beispiel Terminstrukturkurve "Corn" /ZC 519

       Abbildung 139: Unterschiede Optionen auf Aktien und Futures 527

       Abbildung 140: Beispiel Call-Skew in Gold-Futures 529

       Abbildung 142: Korrelation von Futures mit Gesamtmarkt 532

      Abkürzungsverzeichnis

      A.M. Vormittags

      AMC After Market Closing

      ATM At-the-Money

      Bln. Milliarden (=Mrd.)

      BMO Before Market Opening

      BTC Buying to Open

      BTO Buying to Close

      COT Commitment of Traders

      DTE Days till expiration

      EIA Energy Information Administration

      ETC Exchange Traded Commodity

      ETF Exchange Traded Fund

      ETN Exchange Traded Note

      EUR Euro

      ITM In-the-Money

      IV Implizite Volatilität

      IVR Implied Volatility Rank

      Mio. Millionen

      o. oder

      OCC Options Clearing Corporation

      OTM Out-of-the-Money

      p.a. per annum

      P.M. Nachmittags

      P/L Profit/Loss (Gewinn/Verlust)

      POP Potential of Profit (Gewinnwahrscheinlichkeit)

      STC Selling to Close

      STO Selling to Open

      SQRT Wurzel

      u. und

      USD United States Dollar

Vorwort

      Ein gutes Buch beginnt immer mit einem ehrlichen Vorwort. Also möchte ich mich zunächst dafür bedanken, dass du mein Erstlingswerk gekauft hast und ich hoffe, dass du am Ende damit zufrieden sein wirst. Was hat mich dazu bewogen, dieses Buch zu schreiben und warum ist es so verhältnismäßig günstig? Ich selbst handle seit Jahren in unterschiedlichen Ansätzen an den Finanzmärkten und musste mir, wie wohl so gut wie jeder, alles von der Pike auf selber beibringen. Ich hatte keinen Mentor und weiß, wie frustrierend es sein kann, diese Reise alleine antreten zu müssen. Es gibt viele Angebote innerhalb der Finanzwelt, die einem den großen Reichtum versprechen oder einen in kurzer Zeit zum Profi machen wollen. Machen wir uns nichts vor, 99% davon ist völliger Quatsch und bringt einem nichts, außer leerere Taschen, als man sie vorher schon hatte. Bücher sind häufig veraltet oder einfach nicht mehr zeitgemäß und Seminare sind teure Vergnügen, die einem am Ende jedoch auch kein Geheimnis verraten.

      2018 habe ich mich daher dazu entschlossen, dieses Buch zu verfassen und einem Bereich zu widmen, der im deutschsprachigen Raum etwas zu kurz zu kommen scheint. Hierzulande redet so gut wie niemand über den Handel mit Optionen. Mir ist wohl bekannt, dass „der Deutsche“ kein großes Interesse an den Kapitalmärkten hat, vor allem nicht an Aktien. Häufig bleibt es beim Sparbuch – das muss reichen. Wenn also das Interesse an Aktien schon so niedrig ist, kann man erahnen, dass jenes an Optionen noch viel geringer sein muss. Zu Unrecht, wie ich finde. Optionen sind ein tolles Finanzprodukt, welches, richtig eingesetzt, gegenüber Aktien eine deutliche Überrendite erzielen kann. In Deutschland leider ein Nischenthema. Die hierzulande erschienene Literatur ist leider etwas in die Jahre gekommen, teilweise einfach nur schlecht und häufig völlig überteuert, beziehungsweise schlichtweg nicht praktikabel oder für den kleinen Privatanleger geeignet. Genau diesen Aspekt würde ich gerne zu ändern versuchen.

      Die Absicht ist es daher, ein größtmögliches Interesse an diesem Themengebiet zu generieren und mehr Menschen für Optionen zu begeistern. Dies geht unter Anderem nur, wenn man auch preislich vertretbar auftritt. Auch wenn in diesem Werk Tage, Wochen und Monate stundenlanger Arbeit stecken, denke ich doch, dass es motivierender für dich wirkt, keine überhöhten Preise zu verlangen. Dieses Werk gilt also keineswegs der persönlichen Bereicherung, was angesichts der Abzüge, Gebühren und Steuern auch gar nicht möglich ist (pro Exemplar bleiben nicht einmal 2 EUR netto über), sondern soll dich begeistern СКАЧАТЬ