Optionen für jedermann. Stefan Deutschmann

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СКАЧАТЬ 35: VIX "Contango" 121

      Abbildung 36: VIX "Backwardation" 122

       Abbildung 37: Volatilitätsprodukte der großen Indices 123

       Abbildung 38: Veränderung des Index und seines Vola-Produktes 124

      Abbildung 39: Graphische Darstellung der 1. und 2. Standardabweichung im SPY bei einem IVR von 11 134

      Abbildung 40: Gewinnwahrscheinlichkeit Strangles; 1. vs. 2. Standardabweichung 136

      Abbildung 42: Strangles, 1. vs. 2. Standardabweichung, graphisch 137

      Abbildung 43: Gewinn/Verlust-Diagramm Short-Put 140

      Abbildung 44: Gewinn/Verlust-Diagramm Short-Call 141

      Abbildung 45: Gewinn/Verlust-Diagramm Strangle 142

      Abbildung 46: Gewinn/Verlust-Diagramm bei 10 DTE 144

      Abbildung 47: Gewinn/Verlust-Diagramm bei 45 DTE 145

      Abbildung 48: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Put 146

      Abbildung 49: Gewinn/Verlust-Diagramm Long Call 148

      Abbildung 50: Beispiel für enge Spreads, gutes Volumen und gutes Open Interest im SPY 155

       Abbildung 51: Relation VIX und Buying-Power 162

       Abbildung 52: Veränderung der benötigten Buying-Power je Delta 162

      Abbildung 53: Gesunder "Mittelweg" durch Diversifikation 185

       Abbildung 54: Annäherung an die reale Gewinnquote in Abhängigkeit der Anzahl von Trades 193

      Abbildung 55: Historische vs. implizite Volatilität 202

       Abbildung 56: S&P500, Δ16, 45 DTE, IVR 0-50 205

       Abbildung 57: S&P500, Δ16, 45 DTE, IVR 50-100 205

      Abbildung 58: Sortierung von Aktien nach IVR 206

      Abbildung 59: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Put 211

      Abbildung 60: Gewinn/Verlust-Diagramm Naked-Short-Put 213

      Abbildung 61: Gewinn/Verlust-Diagramm Long-Call 218

      Abbildung 62: Gewinn/Verlust-Diagramm Naked Short Call 221

      Abbildung 63: Gewinn/Verlust-Diagramm Vertical Credit Spread (Put) 237

      Abbildung 64: Gewinn/Verlust-Diagramm Vertical Credit Spread (Call) 239

      Abbildung 65: Gewinn/Verlust-Diagramm Strangle 246

      Abbildung 66: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Condor (gleichgroße Spreads auf beiden Seiten) 249

      Abbildung 67: Gewinn/Verlust-Diagramm Straddle 253

      Abbildung 68: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Fly 257

      Abbildung 69: Gewinn/Verlust-Diagramm Iron Fly (Beispiel) 259

       Abbildung 71: Take-Profit (nach dem Rollen) 295

      Abbildung 72: Verlauf des Rollens anhand eines Charts 307

      Abbildung 73: Verlauf des Rollens anhand P/L-Diagramm 308

       Abbildung 74: Vergleich kein u. 1x Stop-Loss 313

       Abbildung 75: Vergleich Gewinnrate kein und 2x Stop-Loss 314

       Abbildung 76: Gewinnrate anhand von Management-Techniken 316

       Abbildung 77: Vergleich Stop-Loss & Stop-Profit vs. Halten bis Verfall 317

      Abbildung 78: Vergleich der Management-Techniken 318

       Abbildung 79: Stop-Loss Performance. Alle Angaben in %, Max.Loss in USD 319

       Abbildung 80: Stop-Loss Performance inkl. Management bei 50% Gewinn. Alle Angaben in %, Max.Loss in USD 321

      Abbildung 81: Performance enge Stop-Losses und Management bei 50% Gewinn 322

      Abbildung 82: Performance weite Stop-Losses und Management bei 50% Gewinn 322

      Abbildung 83: 1-Jahres-Chart der Aktie ROKU 331

      Abbildung 84: Thetaverfall im Laufe der Zeit 337

      Abbildung 85: Stärke des Thetaverfalls anhand unterschiedlicher Anfangswerte 338

       Abbildung 86: Vergleich von Trades mit 21 / 45 DTE (gemessen anhand des SPY) 339

      Abbildung 87: Langzeitvergleich verschiedener Managementzeitpunkte 340

       Abbildung 88: Management je Strategie 342

       Abbildung 90: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Straddle 343

       Abbildung 91: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Naked Put 343

       Abbildung 92: Erreichung %-Maximalgewinn nach X Tagen: Naked Call 343

       Abbildung 93: Wahl des Delta anhand des IVR 345

      Abbildung 94: Fairer Preis" im SPY 348

      Abbildung 95: P/L-Diagramm Strangle (grün), Iron Condor mit 1 USD (gelb) und 5 USD (türkis) weiten Strikes 351

      Abbildung 97: Einfluss des Vega auf IC und Strangle 352

       Abbildung 98: Pro/Contra (un)definiertes Risiko 353

      Abbildung 100: P/L Iron Condor vs. Strangle (niedriger vs. hoher VIX) 355

       Abbildung 101: Eigenschaften verschiedener Strategien 358

      Abbildung 102: Volacrush der Aktie „BBBY“ vor den Earnings. 365

      Abbildung 103: Wahl des Verfallzyklus für einen Earnings-Trade in BBBY 367

      Abbildung 104: VIX "mean-reverting" 2018 374

      Abbildung 105: Beispiel für einen VXX-Trade (Vertical-Spread) 376

      Abbildung 106: Beispielkonfiguration FinViz 384

      Abbildung 107: Ergebnisse der Filterkriterien bei FinViz 386

       Abbildung 108: Aufbau Ratio-Spread 389

      Abbildung 109: P/L-Diagramm Put-Ratio-Spread (1xΔ50 Long-Put; 2x Δ30 Short-Put) 390

      Abbildung 110: Gewinnzone Put-Ratio-Spread (Kauf 1x Δ50 Long-Put, Verkauf 2x Δ30 Short-Put) 391

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