Optionen für jedermann. Stefan Deutschmann

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СКАЧАТЬ 6.18 Entscheidungsbaum

       Die Welt der Futures – ein Vorwort

       7. Grundlagen

       7.1 Woraus besteht ein Futures-Kontrakt?

       7.2 Kontraktgröße, Nominal- und Tick-Werte

       7.3 Der Verfall von Futures

       7.4 Zusammenfassung

       8. Produkte und Märkte

       8.1 Handelszeiten

       8.2 Marktteilnehmer

       8.3 Die Terminstrukturkurve

       8.4 Futures-Margin und Buying-Power

       9. Futures handeln

       9.1 Order-Entry

       9.2 Risikobewertung

       9.3 Liquidität und Volumen

       9.4 Binäre Ereignisse

       9.5 Der „COT“-Report

       9.6 Drei Arten, Futures zu handeln

       9.7 Futures rollen

       10. Allgemeines zu Optionen auf Futures

       10.2 Optionen auf Futures rollen

Abbildungsverzeichnis

      Abbildung 1: CatchMark Timber Trust Inc. (CTT), Preis in USD, vom 15.02.2019 17

      Abbildung 2: Performance Optionen vs. Aktien während der Finanzkrise 2008/2009 20

       Abbildung 3: Volatilität des S&P 500 (SPY) seit 2007 20

       Abbildung 4: Performance SPY (ETF) vs. VFINX (Mutual Fund) 26

       Abbildung 5: Covered Call vs. ETF/Mutual Fund 27

      Abbildung 6: Optionskette des SPY 34

       Abbildung 7: Rechte und Pflichten von Käufern und Verkäufern 47

       Abbildung 8: Vergleich Short-Put / Long-Call 52

      Abbildung 9: Gewinn/Verlust-Diagramm (Long-Call) 54

      Abbildung 10: Gewinn/Verlust-Diagramm (Short-Call) 56

      Abbildung 11: Gewinn/Verlust-Diagramm (Iron Condor) 57

      Abbildung 12: „Moneyness" #1 70

      Abbildung 13: „Moneyness“ #2 71

      Abbildung 14: Intrinsischer / Extrinsischer Wert anhand der „Moneyness“ 78

       Abbildung 15: “Probability of touch” 83

       Abbildung 16: Übersicht - Probability of touch (theoretisch) 84

       Abbildung 17: Übersicht - Probability of touch (real) 85

       Abbildung 18: Beispiel Beta / Delta eines Portfolios 87

      Abbildung 19: Veränderung des Gamma während des Trades 92

      Abbildung 20: : Einfluss des Gamma auf P/L während des Trades 93

      Abbildung 21: Gamma innerhalb verschiedener Strategien 93

      Abbildung 22: Gamma anhand verschiedener Strikes 94

      Abbildung 23: Thetaverfall über Zeit (in Verbindung mit der Prämie) 99

      Abbildung 24: Verhältnis Prämie/Thetaverfall 100

      Abbildung 25: Vega anhand verschiedener Strategien 103

      Abbildung 26: Vega anhand verschiedener Strikes 104

      Abbildung 27: Verschiedene IV-Ranks und Interpretationen 109

      Abbildung 28: Berechnung des IVR 111

      Abbildung 29: Expected Move bei IV=15 114

      Abbildung 30: Expected Move bei IV=30 114

       Abbildung 31: Entfernung zum ATM-Strike anhand unterschiedlicher IVRs, gemessen am SPY 116

       Abbildung 32: Bewegung innerhalb des Expected Move bei unterschiedlicher IVR, gemessen am SPY 116

       Abbildung 33: Implizite vs. realisierte Volatilität 117

       Abbildung 34: IV vs. RV anhand unterschiedlicher IVR 118

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