Американские и глобальные депозитарные расписки: теория и практика листинга российских акций на зарубежных биржах. Кирилл Юрьевич Ратников
Чтение книги онлайн.

Читать онлайн книгу Американские и глобальные депозитарные расписки: теория и практика листинга российских акций на зарубежных биржах - Кирилл Юрьевич Ратников страница 20

СКАЧАТЬ этических норм для финансовых руководителей, а если не принят – указывать причины. Комиссии вменяется в обязанности пересмотреть правила, относящиеся к вопросам, требующим оперативного раскрытия информации по форме 8-K, таким образом, чтобы предусмотреть такое раскрытие в случае внесения любых изменений или исключений в такой кодекс.

      Чтобы выполнить требования Закона, кодекс этических норм должен содержать положения, обоснованно необходимые для стимулирования: (i) честного, этичного поведения, включая случаи урегулирования конфликтов личных и профессиональных интересов; (ii) полного, достоверного, точного, своевременного и понятного раскрытия информации в отчетности эмитента; (iii) соблюдения действующих норм и правил.

      Настоящее положение не требует от компании принимать кодекс этических норм для финансовых руководителей. Требуется лишь сообщить, принят ли такой кодекс, и если нет, то почему. Тем не менее, в предложениях NYSE и NASDAQ содержится требование к компаниям, зарегистрированным на этих биржах, принять и раскрыть свой кодекс этических и деловых норм, а также сообщить обо всех исключениях из него, распространяющихся на директоров и должностных лиц.

      Компенсационные фонды для инвесторов – В случае вынесения судебного или административного решения по законодательству о ценных бумагах, при котором Комиссия получает распоряжение о возмещении убытков и выплате штрафа, по предложению или указанию Комиссии суммы штрафов могут включаться в фонд для пострадавших от нарушения.

      Расширение объема раскрываемой финансовой информации

      Закон вводит ряд новых требований к эмитентам относительно раскрытия расширенного объема финансовой информации.

      Раскрытие информации в периодической отчетности – Каждый финансовый отчет, содержащий финансовые документы, который необходимо готовить по GAAP или приводить в соответствие с этими нормами, а также подавать в Комиссию, должен отражать все существенные корректировки, определенные аудитором согласно GAAP и действующим правилам операций с ценными бумагами.

      Помимо этого, Комиссия обязана разработать правила, согласно которым вся годовая и квартальная отчетность, подаваемая в Комиссию, должна содержать информацию обо всех существенных забалансовых сделках, операциях, обязательствах (в том числе потенциальных), а также прочих отношениях эмитента с неконсолидированными организациями или лицами, которые в настоящем или в будущем могут оказать существенное влияние на финансовое положение эмитента, результаты его деятельности, ликвидность, капитальные затраты или ресурсы, либо значимые компоненты доходов и расходов.

      В дополнение к изложенному, Комиссия обязана выпустить правила, согласно которым в финансовой информации, подготовленной не в полном соответствии с GAAP, включенной в какой-либо периодический отчет, поданный СКАЧАТЬ