Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ, криминалистическая характеристика и программы расследования. Елена Валласк
Чтение книги онлайн.

Читать онлайн книгу Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ, криминалистическая характеристика и программы расследования - Елена Валласк страница 14

СКАЧАТЬ виду деятельности приняты ведомственные нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам РФ, детально регулирующие порядок создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг[85].

      Хищения путем мошенничества с использованием ценных бумаг совершаются фактически на втором и третьем сегментах функционирования рынка ценных бумаг, т. е. при их реализации.

      Процедура смены собственников организации может не повлечь за собой изменения ее сферы деятельности[86], а может привести к перепрофилированию производства, сокращению штата работников и другим неблагоприятным изменениям, связанным с ухудшением положения сотрудников организации и (или) акционеров[87]. Данный процесс иногда принимает незаконную форму, превращаясь в так называемый корпоративный захват[88], который может быть осуществлен как при обычной продаже имущественного комплекса хозяйственного общества, так и в ходе реорганизации юридического лица.

      Незаконные захваты являются уголовно наказуемыми и квалифицируются как хищение чужого имущества путем обмана или злоупотребления доверием (мошенничество – ст. 159 УК РФ), злоупотребление служебным положением в коммерческой организации (ст. 201 УК РФ), самоуправство (ст. 330 УК РФ), а также по другим статьям УК РФ[89]. Они обладают высокой степенью общественной опасности, поскольку причиняют значительный ущерб собственникам акций[90], ведут к сокращению реального сектора экономики, а также зачастую сопровождаются физическим устранением конкурентов.

      В результате анализа деятельности субъектов корпоративных захватов были выявлены следующие основные способы их осуществления: 1) захват организации путем скупки акций незаконными методами (корпоративный шантаж)[91]; 2) захват организации в процессе осуществления процедуры ее банкротства (незаконное отчуждение активов по заниженной цене); 3) силовой захват – путем подделки учредительных и иных правоустанавливающих документов, их представления в различные государственные органы (суд, налоговую инспекцию, государственное бюро регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним), осуществления фактического (силового) захвата организации с привлечением сотрудников частных охранных предприятий.

      Ниже, при анализе физической деятельности субъектов мошенничества с использованием ценных бумаг, мы рассмотрим различные варианты осуществления корпоративного захвата, поскольку хотя первые два упомянутых способа и предполагают использование ценных бумаг, признаков мошенничества они не содержат.

      Полагаем, что корпоративный захват можно определить как хищение активов предприятия, совершенное обманным способом с целью получения прибыли хозяйственного общества и возможности активно влиять на принятие им решений либо с целью последующего вывода активов хозяйственного общества.

      …рующееся на организации СКАЧАТЬ

<p>85</p>

Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации см.: Постановление ФЦКБ России от 11.10.1999 г. № 9 (с изм. и доп.) //Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2000. № 4.2003. № 18. Российская газета. 2003. № 186.18 сент. Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2005. № 18.06 утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги см.: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 17.10.1997 г. № 37 // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. № 8. Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации: Постановление ФЦКБ России от 14.08.2002 г. № 32/п (с изм. и доп.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2002. № 43. 2004. № 13. 2005. № 3. Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения см.: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 16.10.1997 г. № 36 // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. № 8. Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг см.: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 02.10.1997 г. № 27-п (с изм. и доп.)//Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 1997. № 7. 1998. № 1,2.

<p>86</p>

В публицистической, научно-популярной и экономической литературе данный процесс принято называть дружественным поглощением, однако официально данный термин не закреплен в нормативных правовых актах. Подробнее см.: Ионцев М. Г. Акционерные общества: Правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров. М., 2002; Корсак А. Необходима ревизия законодательства//ЭЖ-Юрист. 2005. № 41; Осиновсшй А. Д. 1) Акционер против акционерного общества. 2-е изд., переем, и доп. СПб., 2004; 2) На баррикадах корпоративных конфликтов. Часть I. Все на продажу. СПб., 2006; Пылаев И., Тутыхин В. Руководство по враждебным поглощениям, или искусство корпоративных войн. М., 2004; Сычев П. Г. Корпоративные войны в современной России // Информационный бюллетень Следственного комитета при МВД России. М., 2004. № 4; Хакимов Т. А. Враждебные поглощения. Технология, стратегия и тактика нападения // Слияние и поглощение. 2003. № 1.

<p>87</p>

Указанный процесс называется недружественным поглощением, однако его легальная дефиниция отсутствует. М. Г. Ионцев охарактеризовал понятие «недружественное поглощение» компании как «установление над этой компанией или активом полного контроля, как в фактическом, так и в физическом смысле вопреки воле менеджмента и / или собственника этой компании или актива», отождествляя понятия «недружественное поглощение» и «корпоративный захват». См.: Ионцев М. Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмейл. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2006. С. 9–10.

<p>88</p>

От англ. hostile takeover.

<p>89</p>

См.: Ионцев М. Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмейл. 2-е изд., перераб. идоп. М., 2006. С. 215–218; Рейдеры наступают // Российская газета. 2006. 8 авг.

<p>90</p>

А. Корсак отмечает, что вследствие осуществления незаконного захвата предприятий или недружественных поглощений субъекты преступления получают акции стоимостью в несколько десятков миллионов рублей. См.: Корсак А. Необходима ревизия законодательства// ЭЖ-Юрист. 2005. № 41.

<p>91</p>

Гринмейл (производное от английских слов "green" в значении «деньги» и "blackmail" – «вымогательство») в отечественной публицистической и экономической литературе определяется как корпоративный шантаж. Указанный термин заимствован из зарубежной практики, его официальная дефиниция в российском законодательстве отсутствует. П. Гохан полагает, что гринмейл – «форма целевого обратного выкупа акций (targeted share repurchases), что является общим термином, принимаемым более широко и включающим также другие выкупы акций у той или иной группы акционеров, которые, возможно, даже и не подумывали о том, чтобы совершать поглощение компании». См.: Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / Пер. с англ. 2-е изд. М., 2006. С. 252–253. Полагаем, что гринмейл можно определить как комплекс мер по приобретению минимального пакета акций акционерного общества (как правило, у компании с «разводненным» капиталом) законными и незаконными методами (путем обмана, угроз), воспрепятствование проведению общего собрания акционеров или его срыв, а также проведение других мероприятий по дестабилизации деятельности акционерного общества, предпринимаемых в целях принуждения владельцев контрольного пакета акций выкупить принадлежащие «гринмейлерам» акции по цене, существенно превышающей их рыночную стоимость.