Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками. П. А. Жданчиков

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ контролирует прохождение по группе всех платежей независимо от их назначения и выполняет следующие основные функции:

      • контроль за использованием собственных средств;

      • перераспределение средств между компаниями группы;

      • закрытие кассовых разрывов;

      • бюджетирование в части контроля над прохождением платежей;

      • контроль над платежами в части лимитов, установленных риск-менеджментом группы.

      В целом все функции корпоративного казначейства можно разделить на операционные и контрольные.

      К операционным функциям относятся, помимо управления платежами, также обеспечение финансовой и инвестиционной деятельности, управление оборотным капиталом и управление рисками.

      К контрольным функциям, наряду с контролем за использованием денежных средств, относятся контроль оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

      Банковское казначейство

      На практике российской банковской системы одинаковым термином «казначейство» обозначают два типа структурных подразделений:

      • внутреннее казначейство, которое осуществляет перераспределение ресурсов между другими подразделениями банка с использованием системы трансфертного ценообразования;

      • внешнее казначейство, представляющее собой подразделение, работающее с активами денежного рынка (МБК, ФОРЕКС, торговые ценные бумаги).

      Как в первом, так и во втором случае важнейшая задача банковского казначейства заключается в обеспечении необходимого уровня ликвидности банка. Разница состоит лишь в средствах достижения данной цели.

      Внутреннее казначейство использует в качестве инструмента другие подразделения банка, управляя ими с помощью изменения трансфертных цен на продажу/приобретение ресурсов.

      Внешнее казначейство непосредственно выходит на рынок, привлекая недостающую ликвидность либо размещая избыточную.

      Эффективность деятельности казначейства как 1-го, так и 2-го типа обычно оценивается так же, как и эффективность деятельности других фронт-офисных подразделений банка. Однако при таком подходе за рамками рассмотрения остается один из главных источников доходов казначейства – формирование дополнительных банковских доходов.

      Все типы доходов банка можно объединить в три группы:

      • торговые (процентные, дилинговые), источник которых – торговля активами;

      • комиссионные, источником которых является продажа услуг;

      • структурные, источник которых – управление дисбалансом структуры активов и пассивов банка по срокам привлечения/размещения.

      Трансформация краткосрочных (и более дешевых) пассивов в долгосрочные (и более дорогие) активы – одна из основных функций банка как финансового посредника. И подразделением, которое реализует данную функцию, получая дополнительный доход от управления дисбалансом ликвидности, чаще всего является именно казначейство.

      Выводы

      1. Современные СКАЧАТЬ