Убийственные большие данные. Как математика превратилась в оружие массового поражения. Кэти О'Нил

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ в течение ближайшей пары дней купить большой объем иностранной валюты. Вместо реальной покупки иностранной валюты, однако, трейдеры каждый день пролонгировали позицию, и обязательство могло быть отложено еще на один день. Таким образом, наша ставка на направление рынка могла быть сохранена, но при этом мы не оказывались с огромными суммами наличности на руках. И вот однажды в рождественские дни я заметила позицию в японских иенах, по которой подходил срок закрытия. Кто-то должен был продлить контракт. Обычно эту работу делал наш коллега в Европе, однако в этот момент он, предположительно, праздновал Рождество с семьей. Я понимала, что, если контракт не продлить, кому-то вот-вот придется предъявить в Токио 50 миллионов иен. Разрешение этой проблемы внесло в мирный семейный праздник несколько безумных часов хаоса.

      Все эти сложности можно уложить в категорию производственных рисков. Но настоящей проблемой было неприятное чувство, которое я стала ощущать. Я привыкла к игре в этих океанах валют, бондов и других бумаг, к триллионам долларов, протекающих по международным рынкам. Но в отличие от цифр в моих академических моделях, цифры в моделях, которые мы строили в хедж-фонде, означали конкретные вещи для конкретных людей: пенсионные сбережения и ипотечные кредиты. Когда я оглядываюсь назад, это кажется смехотворно очевидным. И, конечно, я всегда об этом знала. Но я тогда по-настоящему не понимала истинную сущность всех этих монеток по 5, 10 или 25 центов, которые мы отщипывали откуда-то с помощью наших математических орудий. Это были не вдруг обнаруженные сокровища, вроде добытого в золотой шахте самородка или дублонов из трюма давно затонувшего испанского галеона. Это богатство приходило из карманов живых людей. Для хедж-фондов, самых самодовольных игроков на Уолл-стрит, это были «глупые деньги».

      Только в 2008 году, когда рынки рухнули, истина открылась мне во всей своей неприглядности. Помимо воровства денег со счетов людей, финансовая индустрия занималась созданием оружия математического поражения, и я принимала в этом определенное участие.

      Проблемы на самом деле начались годом раньше. В июле 2007 года ставки кредитования на межбанковском рынке резко взлетели вверх. После прошлой рецессии, которая последовала за 9 сентября 2001 года, низкие процентные ставки разогревали пузырь на рынке недвижимости. Казалось, что любой может взять ипотеку, девелоперы превращали пригороды, пустыни и прерии в огромные стройплощадки, а банки использовали миллионы всевозможных финансовых инструментов, «завязанных» на золотую жилу в строительстве.

      Однако повышение ставки межбанковских кредитов сигнализировало о проблемах. Банки теряли доверие друг к другу в вопросе возврата суточных кредитов. Они постепенно осознавали, какой опасный мусор хранят в своих портфелях, – и разумно предполагали, что другие банки рискуют точно так же, если не сильнее. Сейчас можно сказать, что резкий подъем ставок кредитования был на самом деле признаком возвращения СКАЧАТЬ