Исламский банкинг. Андрей Журавлёв

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ style="font-size:15px;">      – продажа в рассрочку (бей муаджаль, или бей бит-таман аджиль);

      – продажа с обратным выкупом (бей аль-ина);

      – монетизация реального актива (таваррук);

      – авансирование (салям);

      – изготовление (сооружение, производство) под заказ (ис-тиснаа)[30];

      – аренда, наём (иджара)[31].

      Безвозмездные контракты:

      – заём (кард);

      – дар (хйба);

      – пожертвование (табарру).

      Иные:

      – гарантия (кафаля);

      – ответственное хранение (вадйа);

      – агентирование, поручение (вакаля, джуаля);

      – задаток (арбун);

      – залог (рахн);

      – перевод долга (хаваля).

      Такая градация не вполне соответствует классической систематизации акда, но адекватно отражает практику исламских банков.

      В этой главе будет рассмотрена структура наиболее распространённых контрактов и то, как они используются в качестве основы для банковских продуктов. Для начала, впрочем, подчеркнём, что в исламской модели банки выполняют ту же функцию, что и в традиционной. Банки необходимы обеим по одним и тем же причинам: для компенсации пространственной и временной неравномерности спроса на финансовые ресурсы и их предложения; для сглаживания информационной асимметрии; для снижения транзакционных издержек, связанных с выявлением и приобретением желаемых активов; для обеспечения экономии от масштаба; в силу необходимости особых навыков для работы на сложном финансовом рынке.

      Говоря же более широко, исламские банки точно так же обеспечивают работу национальной платёжной системы и выступают в качестве финансовых посредников. Если в части проведения платежей между субъектами рынка (а это практически всегда комиссионный бизнес) исламский банк по принципам своей работы вовсе не отличается от традиционного, в том, что касается функции финансового посредника, имеется фундаментальное расхождение.

      Выполняя эту роль, исламский банк точно так же аккумулирует те денежные ресурсы общества, которые в данный момент времени непосредственно не используются, трансформируя созданные за их счёт пассивы в источник финансов для экономических агентов, испытывающих денежный дефицит. За исполнение такой роли в рамках общественного разделения труда финансовый посредник должен иметь возможность возместить свои фактические затраты и заработать определённую прибыль как вознаграждение за проделанную работу. Основную часть этого вознаграждения традиционный банк получает в виде процентного дохода; остальная, обычно заметно меньшая часть, создаётся за счёт получаемых комиссионных платежей.

      По поводу комиссионного дохода у ИФИ не возникает трудностей с точки зрения соответствия шариату. По основным атрибутам операции, приносящие такой доход (те же денежные переводы, например), сродни выполнению функций агента, оплата услуг которого гарантирована по договору. Однако проведение СКАЧАТЬ