Исламский банкинг. Андрей Журавлёв

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ а с отсрочкой, то она может быть увеличена продавцом. Однако по-прежнему эта сумма будет отражать именно цену товара, а не цену денег[23].

      Не забудем, что если банк приобретает по заказу клиента тот или иной товар, для него (банка) это – инвестиция в товарный актив. Моментом ликвидации инвестиции в данном случае является момент получения последнего платежа (если оплата, как это в основном бывает, производится в рассрочку). В подобном случае инвестор сталкивается с «альтернативными издержками капитала», так как оборот его денежных средств замедляется и теряет потенциальную доходность. Такие издержки должны компенсироваться, чтобы сторона, предоставляющая капитал, не оказалась несправедливо ущемлённой[24].

      И тут, напомним, важно соблюдение двух условий. Во-первых, доход на капитал не может быть гарантирован от нормального коммерческого риска (об этом уже говорилось и ниже будет сказано ещё). Во-вторых, предметом транзакции, как уже упоминалось, является реальная ценность, а не продукт замкнутой на самой себе финансовой активности.

      Глава 2

      Структура баланса исламского банка: обязательства

      Исламский контракт

      Как было упомянуто пару десятков страниц назад, нормы фикха лежат в основе любого исламского финансового продукта или услуги, то есть являются, так сказать, операционной основой ИФИ. Также упоминались контракты, или контрактные форматы, и даже приводились названия некоторых из них.

      Что же такое исламский контракт, прежде всего с точки зрения повседневной практики исламских банков?

      Арабское слово «акд», которое принято переводить русским словом «контракт», восходит к корню со значением «завязывать, связывать» и тем самым означает отношения двух или более сторон, в которых они (стороны) связаны определёнными обязательствами. Естественно, юридическая логика и здравый смысл наделяют стороны и соответствующими правами. Столь же естественно, что применительно к документу, оформляющему эти отношения, наряду с упомянутым словом «контракт», имеющем в нашем случае некую «шариатскую коннотацию», используется также и нейтральное «договор». Оба эти слова будут далее употребляться как синонимы.

      Контракт, или договор, признаётся законным, если отвечает следующим требованиям:

      – стороны полностью дееспособны и демонстрируют разумное поведение;

      – соблюдена процедура оферты и акцепта, которые сформулированы в ясных, не допускающих толкования выражениях;

      – поставка объекта договора не зависит от случая, а сам он соответствует шариату[25];

      – объект должен быть однозначно определён, иметь конкретную спецификацию и обладать ценностью (полезностью)[26];

      – предмет договора соответствует указанному в контракте, то есть сделка СКАЧАТЬ