Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Джозеф Синки

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ Алан Хигер и Хидеки Сиракава разработали полимерные проводники, позволившие создать светодиоды, используемые в видеомагнитофонах и прочей электротехнике. Работы этих шести ученых дали производителям возможность выпускать менее громоздкие и более производительные персональные компьютеры, мини-калькуляторы, мобильные телефоны, CD-плееры, телеэкраны и видеоигры. Применение таких новшеств в индустрии финансовых услуг мы обсудим в гл. 3.

      Однако прежде чем перейти к описанию методов внедрения инноваций в банковское обслуживание и методов приспособления банков к ФОКУСам рынка, следует проанализировать инновации как диффузионный процесс.

      Инновация как диффузионный процесс

      Под инновацией следует понимать нововведение, скажем воплощение в жизнь новой идеи, внедрение нового метода или использование нового инструмента. В области банковского обслуживания, начиная с конца Второй мировой войны и вплоть до 1960-х годов, новшеств практически не наблюдалось, новые идеи, методы или инструменты не проникали в эту сферу. За исключением войны в Корее политическая, экономическая и социальная жизнь не переживала сколько-нибудь заметных потрясений; этот относительно стабильный период принято называть «периодом генералов»: General Motors, General Electric и генерала Эйзенхауэра. Оглядываясь назад, можно сказать, что на этом отрезке времени главенствовали старые экономические методы и старые вояки.

      Первая значительная банковская инновация – появление первого свободно обращающегося депозитного сертификата (CD) – относится к февралю 1961 г. Инновация чрезвычайно быстро завоевала популярность среди широких масс: в настоящее время термин CD известен любому участнику рынка[19]. Банковский депозитный сертификат, выпущенный Первым национальным банком Нью-Йорка (позднее Citibank/Citicorp, а ныне Сitigroup), оказался чрезвычайно значимым инструментом, поскольку позволил банкам привлекать средства и таким образом управлять своими пассивами. (К этому периоду относится и возникновение термина «управление пассивами». Подробнее см. гл. 11.) Торгуемые банковские CD оказались первыми инструментами новой эпохи инновационных контрактов, новых технологий в области осуществления финансовых сделок. С этого момента на рынке непрестанно появляются самые разные финансовые и технологические новшества. В табл. 2.1 представлен перечень некоторых инноваций в сфере коммерческого банковского обслуживания.

      * В ряде случаев продукт изначально был внедрен в сферу, не связанную с коммерческим банковским обслуживанием, однако позднее проник и в эту область. Так, производные инструменты внебиржевого рынка – форварды, опционы и свопы – были известны задолго до того, как их в качестве инструментов риск-менеджмента стали продавать банки.

      Распространение инноваций: предварительные определения

      Описание процесса диффузии финансовых СКАЧАТЬ