Федеральная резервная система. Мифы и реальность. Томас Вудворд

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ финансирует свою операционную деятельность, обеспечивает выплату процентов по депозитам вкладчиков и зарабатывает прибыль для своих владельцев. Таким образом банк выступает в роли посредника между теми гражданами, которые имеют свободные ресурсы, и теми, кто хотел бы использовать эти ресурсы.

      Банки (кредитные союзы и ссудно-сберегательные кассы) представляют собой «депозитарные организации», которые в отличие от брокерских компаний гарантируют вкладчику возврат основной суммы депозита вне зависимости от того, насколько успешно банк инвестирует средства своих вкладчиков (брокерские компании привлекают средства вкладчиков с обязательным уведомлением о возможности полной потери средств в случае неправильной оценки рисков). «Депозитарные организации», таким образом, максимальным образом снижают степень риска потери средств вкладчиков, обеспечивая тем самым спокойствие своих клиентов.

      В связи с тем, что банки выступают в качестве посредников при приеме средств от одних граждан и выдаче их в виде кредитов другим гражданам, у банков нет необходимости держать под рукой сто процентов всех средств вкладчиков, т.к. бОльшая часть этих средств выдается банками в виде кредитов. Тот факт, что банки в один момент времени располагают только частью переданных им на хранение ресурсов, никогда не скрывался от общественности – ведь для того, чтобы выплачивать проценты по депозитам вкладчиков банк для начала должен заработать достаточно средств, чтобы осуществить такие выплаты. В том случае, если лишить банк возможности заработка необходимых средств за счет кредитования для осуществления выплат по депозитам вкладчиков, тогда банки будут вынуждены взимать специальную плату с вкладчиков за обеспечение сохранности их средств.

      Практика хранения банками только части всех переданных вкладчиками ресурсов оказывает огромное влияние на всю банковскую систему – по сути дела, именно такой подход позволяет банкам «создавать» новые деньги. К примеру, рассмотрим ситуацию, когда некоторая сумма денег, внесенная на депозит в Банк А, будет выдана Банком А в виде кредитов. В таком случае Банк А, скажем, выдает половину суммы депозита в виде кредитов, которые заемщик тратит на приобретение товаров и услуг. Продавцы товаров и услуг принимают в качестве оплаты от заемщика кредитные средства, и, в свою очередь, вносят их на свои банковские счета в виде депозитов. Процесс выдачи кредитов и внесения денежных средств, полученные в счет оплаты товаров и услуг, на депозитные счета, продолжается до тех пор, пока общий объем депозитов не увеличится до уровня, определяемого нормами резервирования (см. пример ниже). На практике это означает, что реальный банковский мультипликатор определяется не только величиной уровня банковских резервов, но и объемом денежных средств, находящихся в «кубышке» у граждан.

      Таким образом, наличие СКАЧАТЬ