Российская банковская система в условиях кризиса. С. М. Дробышевский

Чтение книги онлайн.

      Кроме того, гарантия по вкладам создает проблемы неблагоприятного отбора (adverse selection) и недобросовестного поведения (moral hazard) со стороны вкладчиков. На это указывают, например, Diamond, Dybvig (1983) и Demirguc-Kunt, Kane (2002). То есть, с одной стороны, при выборе банка для внесения денег на депозит у вкладчиков отсутствует стимул к всесторонней, с особым упором на финансовую устойчивость оценке банка. В результате многие вкладчики будут руководствоваться только доходностью депозита, делая неблагоприятный для себя в конечном счете отбор предложений по размещению депозитов в пользу потенциально неустойчивых банков. С другой стороны, положив деньги на депозит, возвратность которого гарантирована государством, большинство вкладчиков уверены, что получат деньги назад вне зависимости от кредитной политики банка, и не заботятся о проверке и контроле деятельности банка, как это делал бы добросовестный вкладчик.

      Итоговое смещение стимулов вкладчиков делает весьма вероятной попытку менеджмента некоторых банков, находящихся на грани банкротства, сделать ставку на привлечение средств под высокорискованные операции, которые должны вернуть банку устойчивое положение на рынке.

      С началом кризиса российские банки начали активно привлекать средства на депозиты, процентные ставки по которым выросли очень значительно всего в течение нескольких месяцев (рис. 12). Часть банков предлагают необоснованно высокие ставки по депозитам, пытаясь заменить сбережениями населения средства внешнего рынка и рынка межбанковского кредитования, от которых они оказались отрезаны. По данным мониторинга Банка России[8], максимальные процентные ставки по вкладам в российских рублях десяти кредитных СКАЧАТЬ