Волатильность курса рубля: нефть и санкции. А. А. Пересецкий

Скачать книгу в различных форматах или читать онлайн на сайте.

Название: Волатильность курса рубля: нефть и санкции

Автор: А. А. Пересецкий

Издательство: Синергия

Жанр: Математика

Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи

isbn:

isbn: 2018

Аннотация:

Стабильность обменного курса национальной валюты имеет большое значение для устойчивого роста экономики. В стране-экспортере нефти валютный курс в значительной степени определяется валютными поступлениями от продажи нефти и, следовательно, ценой нефти на международном рынке. В настоящей работе одномерные GARCH модели и двумерные VAR-BEKK модели используются для анализа зависимости волатильности валютного курса рубля от волатильности цены нефти. Показано, что эта зависимость не постоянна во времени и определяется различными макроэкономическими факторами. Зависимость усиливается при низких ценах нефти и ослабляется при высоких. Введение санкций усилило волатильность обменного курса рубля и ее зависимость от волатильности цены на нефть. Показано, что со временем влияние санкций убывает, что можно интерпретировать как адаптацию экономики России к санкциям.