Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели. Джон Теннент
Чтение книги онлайн.

Читать онлайн книгу Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели - Джон Теннент страница 6

СКАЧАТЬ начисленные расходы – это предполагаемая кредиторская задолженность, которая включается в отчет в целях обеспечения правильности учета расходов для определения прибыльности. Начисленные расходы выплачиваются, как правило, после погашения кредиторской задолженности, но оба этих пассива относятся к неизбежному оттоку денежных средств.

      Толкование отчета о прибылях и убытках

      В отчете о прибылях и убытках отображается деятельность компании, а не движение денежных средств. По нему можно судить о том, насколько она прибыльна, но нельзя судить о ее денежной позиции. Временна́я связь между различными событиями для производственного предприятия представлена на рис. 1.2.

      На многих предприятиях единственным документом, предоставляемым операционным менеджерам и содержащим финансовую информацию, является так называемый бюджетный отчет, являющийся аналогом отчета о прибылях и убытках. Поскольку эти менеджеры не располагают информацией о движении денежных средств, у них нет ни стимула, ни умения контролировать его или управлять им.

      Стоимость активов

      Раздел балансового отчета, на который обычно приходится наибольшая сумма денежных средств, – основные фонды, в число которых входят земля, здания, оборудование и транспортные средства. Из этого следует, что основные фонды также могут принести наибольшую сумму денежных средств, когда в них возникнет необходимость. Вместе с тем сумма, которая приводится в балансовом отчете, не отображает текущую рыночную стоимость основных фондов. Она определяется по следующим принципам.

      • Первоначальная стоимость. Для активов в балансовом отчете указывается изначальная стоимость за вычетом амортизации (см. ниже). Если фактическая стоимость какого-либо актива выросла, в отчетности она обычно не пересматривается (хотя это и возможно) – отчасти ввиду переменчивости ситуации на рынке, но главным образом потому, что до заключения сделки стоимость носит лишь индикативный характер. Особенно это касается активов, изготовленных по заказу, которые сложно или вовсе невозможно перепродать.

      • Анализ на предмет обесценения. Директора раз в год должны анализировать портфель активов и определять, имело ли место устойчивое обесценение какого-либо из них. После этого производится частичное списание стоимости с учетом возможного изначального ее завышения.

      Эти принципы, если они применяются надлежащим образом, позволяют, например, для таких активов, как здания, учесть при росте рыночных цен скрытую стоимость, которая не отображается в балансовом отчете.

      Амортизация

      Амортизация – это распределение стоимости основного актива на весь срок его службы.

      Стоимость актива – это цена его покупки плюс, где это целесообразно, расходы на его доставку и установку. Срок службы актива устанавливается СКАЧАТЬ