Конструктор достижения целей: инвестиционный портфель своими руками. Дмитрий Борисович Касаткин

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ style="font-size:15px;">      И так, все начинается с определения той доходности, на которую вы можете рассчитывать. Если фокусироваться на рынке ценных бумаг, то тут средняя доходность 6–8%, из этого следует список того, на что нельзя ориентироваться при ожидании доходности:

      – на ралли 2020 года (когда много новичков на рынке заработали больше чем инвест банкиры)

      – на услуги неизвестных «инвест-гуру» (без репутации и кейса) предлагающих заработать от 20% годовых следуя их советам за деньги

      – на доходности портфелей криптовалют

      – на доходности сервисов, предлагающих участие в IPO

      – на доходности неизвестных алготрейдеров

      – на доходности венчурных фондов (инвесторов в стартапы)

      – на доходности спекулянтов, работающих с опционами (про бинарные – вообще забудь)

      – на ключевые бенчмарки (исторически рост индекса S&P 500 обогнать по доходности могут только 20% квалифицированных инвесторов)

      Чаще то, что предлагают сервисы, с высокой доходностью – правда, действительно получить такую доходность возможно, но шанс не получить (еще и потерять) абсолютно такой же. Поэтому все это хорошо, если в пределах 5–10% от вашего портфеля, а с учетом дорогого входа в большинство таких авантюр такой портфель должен быть около 1 млн долл. США.

      Хорошая доходность на сегодня это 10–12% годовых в долларах. Вы спросите, почему тогда просто не купить фьючерс на S&P500 или ETF повторяющий динамику индекса? Проблема в неопределенности – если в долгосрочной перспективе (от 3х лет) это имеет смысл, то в краткосрочной можно попасть в ловушку – за последние 10 лет волатильность на рынках выросла и если один индекс агрессивно растет, то другой может и потерять по сравнению со значением год назад.

      Давайте ставить перед собой реалистичные задачи, и ориентироваться на доходность относительно серьезных институциональных инвесторов: крупнейших инвестфондов и инвестбанков.

      Глава 3. Модель будущего портфеля

      Одно из определений интеллекта, что интеллект – это способность прогнозировать, а успешнее всего нам помогает в этом моделирование.

      Из предыдущей главы мы поняли, что бесплатного сыра (или в нашем случае высокого процента годовых) не бывает. Но с чего же начать выбор стратегии портфеля и расчете реально возможной доходности? Правильно, с оценки рисков. Мы подготовили для вас универсальную шкалу для оценки рисков для максимального количества инструментов: после того как вы определили для себя комфортный уровень риска – вы сможете смоделировать потенциальную доходность портфеля (в рублях, без учета инфляции и налогов) опираясь на таблицу ниже (Рис. 6).

      Рисунок 6.1 Сравнительная доходность и уровень риска различных инструментов.

      Рисунок 6.2 Сравнительная доходность и уровень риска различных инструментов. Риск оценен по шкале от 0 до 10. (1) * + СКАЧАТЬ