Банковское дело. Коллектив авторов

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ фондового рынка, что способствует укреплению мнения о фондовом рынке как о переводном канале «заражения» банковским кризисом.

      Кризисная ситуация на финансовом рынке является одним из факторов качественного изменения характера развития банковского сектора. Это переход от фазы бурного роста, когда банки стремятся выходить на новые рынки, удовлетворяя спрос населения и компаний на продукты фондового рынка, к стагнации и кризису в банковской системе. Нестабильность международных финансовых рынков ведет к новому витку укрупнения и консолидации в банковской системе. Это естественный способ выжить в условиях высокой конкуренции и непредсказуемых финансовых рынков.

      Банковский кризис нередко связывают с денежно-кредитным кризисом, валютным кризисом, финансовым кризисом. Банковский кризис воздействует на огромный круг банковских кредитных организаций. Денежно-кредитный кризис порождает негативные явления во всем кредитном секторе национальной экономики. Такое утверждение подчеркивает значимый статус банков как кредитных институтов национальных экономик. Банковским кризисам предшествует значительное повышение курса национальной валюты, недоверие населения к ней, а в состоянии банковского кризиса давление на валюту неизбежно возрастает. Рост реального курса национальной валюты не обязательно связан с банковским кризисом, например, в преддверии выборов президента (парламента) в России наблюдается ситуация повышенного спроса на иностранную валюту.

      Финансовый кризис состоит из следующих компонентов: валютного, банковского, долгового и биржевого – поэтому банковский кризис является основным элементом финансового кризиса. При этом банковский кризис рассматривается как банкротство одного или нескольких банков, которое приводит к платежному кризису в стране, и на этом фоне неплатежей в экономике начинается эпидемия банкротства банков.

      Банковский кризис, несомненно, связан с валютным кризисом через усугубление проблем ложного выбора и недобросовестного поведения. Валютный кризис оказывается следствием банковского кризиса. Вкладчики и кредиторы банков, почувствовав неуверенность в способности коммерческих банков и центрального банка страны обеспечить бесперебойное обслуживание вкладов, могут изъять средства из банков.

      Анализ банковского сектора в условиях кризисов показывает, что практически во всех странах мира центральные банки поддерживают свой банковский сектор, оказывая ему финансовую помощь. В период кризиса 2008–2009 гг. Федеральная резервная система (ФРС) США проводила изменения процентной политики, снижая ставку по федеральным фондам с 5,25 % практически до нуля (0–0,25 %). ФРС США спасала некоторые крупнейшие банки от банкротства, в первую очередь на ипотечном рынке. Инвестиционный банк США Bear Sterns был выкуплен другим банком США JPMorgan Chase, который получил денежные средства на покупку от ФРС США. Осенью 2008 г. ФРС США выкупила СКАЧАТЬ