Устойчивое инвестирование: Навигатор по миру ESG. Герман Бриль

Чтение книги онлайн.

      Одним из примеров такого анализа рисков является стресс-тестирование. Банк Англии стал первым регулирующим органом, который провел стресс-тестирование своей финансовой системы по различным климатическим сценариям, включая катастрофический сценарий «бизнес как обычно», при котором бизнес будет продолжать развиваться так же, как развивался раньше, идеальный, но все еще трудно достижимый переход к нулевому уровню к 2050 г., а также сценарий запоздалых политических действий (также известен как климатический момент Мински). Банк сделал эти сценарии общедоступными, чтобы другие могли использовать их по своему усмотрению. Такой подход к климатическим сценариям с общественным доступом к источникам будет иметь большое значение для развития практики раскрытия информации.

      Климатические стресс-тесты сосредоточены на определении размера рисков и оценке стратегий банков и страховщиков, а не на проверке финансовой состоятельности компаний. Исследования являются более долгосрочными и разработаны с учетом перспективы до 2050 г., поскольку это общий для всех стран горизонт для достижения чистого нуля. Они показывают, планируют ли крупные финансовые компании корректировать свои бизнес-модели и если да, то каким образом, а также каково может быть коллективное воздействие этих мер на экономику в целом.

      Все чаще банкам необходимо будет определять, как их заемщики управляют текущими и будущими рисками и возможностями, связанными с климатом. Эти оценки позволят выявить:

      • какие фирмы вооружены стратегиями для перехода к экономике с нулевым балансом;

      • кто играет на новых технологиях или бездействии правительства;

      • кто еще не оценил риски и возможности.