Отжималы. Роман Викторович Розенфельд

Чтение книги онлайн.

СКАЧАТЬ Первые бумажные деньги появились в Китае в 10 веке нашей эры. Назывались они фэй-цянь («летающие деньги»). Вес банкнот был незначительным по сравнению с массой металлических монет. Первые китайские бумажные деньги производили из коры тутового дерева.

      Ювелиры со временем заметили одну закономерность. Хозяева золотых монет редко приходили за ними одновременно, поэтому у ювелира всегда было на складе определённое количество монет. Подобное явление можно наблюдать и в современном мире. Вкладчики банков забирают одновременно свои деньги из кредитных организаций только в период кризиса или на фоне негативных сообщений в СМИ о деятельности банка.

      Золотых дел мастера быстро сообразили, что чужое золото можно выдавать заёмщикам под проценты. В дальнейшем это схема обогащения слегка видоизменилась. Ростовщики просто стали писать расписки, которые не были обеспечены реальным золотом. Эти необеспеченные расписки ювелиры стали выдавать под процент всем желающим.

      Таким образом, ювелиры произвели первую эмиссию бумажных денег, которые были обеспечены золотом лишь частично. Это была первая финансовая система с частичным резервированием. Современная банковская система целиком основана на неполном резервировании вкладов. Большая часть безналичных денег создаётся именно частными кредитными организациями, а не Центральным банком, как думают многие. Это ключевой момент.

      Как всё это происходит? Предположим, что вкладчик банка А внёс на депозитный счёт 100 рублей. Десять рублей с этого счёта перечисляется в Центральный банк в качестве резерва, частично обеспечивающего обязательства коммерческого банка перед вкладчиком (10 процентная норма резервирования). В этот же банк приходит клиент и просит выдать ему кредит. Банк создаёт кредитный счёт на сумму выданного депозита за вычетом резервов (90 рублей). Заёмщик получает 90 рублей в виде кредита. Безналичная денежная масса составляет 190 рублей, т. е. 90 рублей кредитных денег создаются «из ничего». Коммерческий банк просто «рисует» их на кредитном счёте.

      Предположим, что заёмщик потратил 90 рублей, и они через некоторое время попали в банк Б в виде депозита. Часть денег с этого счёта (9 рублей) опять перечисляется в ЦБ РФ в виде резерва. В банк Б приходит клиент за кредитом. Банк Б создаёт кредитный счёт на сумму 81 рубль. Заёмщик получает в кредит 81 рубль. Суммарная денежная масса теперь равняется: 100+90+90+81=361 рубль.

      Дальше этот процесс повторяется с банками В, Г, Д и т. д. Кредитно-депозитные операции коммерческих банков, которые основаны на системе частичного резервирования, приводят к росту безналичной денежной массы.

      Увеличение денежной массы описывается формулой:

      М=D* (1\R)

      M – денежная масса

      D – величина первоначального банковского депозита

      R – ставка частичного резервирования ЦБ

      Величина СКАЧАТЬ