Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск. О. Е. Цацура

Скачать книгу в различных форматах или читать онлайн на сайте.

Название: Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск

Автор: О. Е. Цацура

Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»

Жанр: Математика

Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи

isbn:

isbn: 2010

Аннотация:

Применение метода ОАРУГ-в-среднем (GARCH-in-mean model) при исследовании модели для доходности позволяет учитывать переменную дисперсию, что дает возможность описывать премию за риск во временных рядах финансовых данных. В статье предложена некоторая модификация этой модели, обеспечивающая более гибкий способ описания премии за риск. Представлены спецификация модели, критерии для проверки гипотез и конкретное приложение к биржевым индексам нескольких азиатских торговых площадок. Полученные результаты свидетельствуют о том, что предложенная модель может быть предпочтительнее обычной ОАРУГ-в-среднем.