Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных. Р. А. Григорьев

Скачать книгу в различных форматах или читать онлайн на сайте.

Название: Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных

Автор: Р. А. Григорьев

Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»

Жанр: Ценные бумаги, инвестиции

Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи

isbn:

isbn: 2012

Аннотация:

Фактор позднего/раннего закрытия рынков, проявляющийся в парах временных рядов с несинхронностью дневных данных, может предопределять результаты теста причинности по Гранжеру в классической форме. В то же время смещение линейки времени приводит к реверсу факторов раннего/позднего закрытия, что может менять результаты теста причинности по Гранжеру. Эмпирические данные показали, что рынок США, будучи переведенным из-под фактора позднего закрытия под фактор раннего закрытия, теряет свое доминирование (в тесте причинности по Гранжеру) по отношению к другим рынкам.