Как защититься от мошенничества на финансовом рынке. Виктор Зверев

Чтение книги онлайн.

      Установлен список потенциальных инсайдеров. Ими признаются руководство Центрального банка РФ, члены Национального банковского совета, руководство всех государственных служб и ведомств. Предусматривается административная и уголовная ответственность за умышленное неправомерное использование инсайдерской информации.

      Закреплено общее положение о том, что лицо, неправомерно использовавшее инсайдерскую информацию, распространившее ложные сведения, не несёт ответственности, если оно не знало, что такая информация является инсайдерской, а распространённые сведения – ложными.

      В Уголовном кодексе РФ введена ст. 185.6 «Неправомерное использование инсайдерской информации», предусматривающая ответственность в виде штрафа от 300 тыс. руб. до 500 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от 1 до 3 лет, либо лишения свободы на срок от 2 до 4 лет со штрафом в размере до 50 тыс. руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до 3 месяцев с лишением права занимать определенные должности, либо заниматься определенной деятельностью на срок до 3 лет.

      Из известных российских конфликтов по инсайду можно отметить прецедент с компанией «Вымпелком». Компания Altimo в течение одного месяца утроила свой пакет акций данной компании, а через некоторое время Вымпелком получил государственный тендер, из-за которого акции по понятным причинам резко выросли в цене. Вторая крупная акционерная группа (Telenor) сразу же подала на Altimo в суд с обвинением в использовании инсайдерской информации и выиграла дело. Чем бы все закончилось в России – неизвестно, но процесс вёл суд США, поскольку акции VimpelCom были размещены на американской бирже. В Европе руководствуются директивой 1989 г. под названием EU Market Abuse Directive, которая предписывает ввести всем государствам Евросоюза законы, карающие инсайдеров.

      Подозрения в инсайдерской торговле возникали в России вокруг многих эмитентов. К примеру, в период объединения «ЮКОСа» с «Сибнефтью» в апреле 2003 г., ещё за две недели до объединения, объем торгов акциями «ЮКОСа» вырос в два раза по сравнению с торгами в марте, цены росли и достигли максимума за день до официального объявления о слиянии.

      В целом же к проблемам законного преследования за инсайд относится его труднодоказуемость, а владеющие им достаточно умны, чтобы не давать против себя явных улик вроде разового приобретения крупного пакета акций.

      Ещё один распространённый вид мошенничества – манипулирование ценами на финансовом на рынке.

      Манипулирование рынком подразумевает под собой умышленное распространение заведомо ложных сведений о рыночных ценах и уровне торговой активности или совершение операций с валютой и финансовыми инструментами, если при этом изменились спрос, предложение или объем торгов.

      При этом обязательно должен иметь место результат таких действий в форме причинения СКАЧАТЬ